1: ロンメル銭湯兵 ★@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 20:52:55.19 ID:CAP_USER.net

(ブルームバーグ)

 米国のサブプライム(信用力の低い個人向け)住宅ローン債権売りで成功したヘッジファンドマネジャー、カイル・バス氏は、中国の銀行システムが被る損失額は米国の銀行が直面した前回の危機時の4倍余りとなる可能性があるとの見方を示した。

 ダラスに本社を置くヘイマン・キャピタル・マネジメントを創業したバス氏は投資家への書簡で、中国の銀行システムが不良債権で資産の10%を失えば、中国の銀行のエクイティ価値が約3兆5000億ドル(約395兆円)消失すると指摘。世界2位の経済大国である中国は、銀行の資本増強のため10兆ドル強相当の人民元を増刷する必要が生じ、人民元の対ドル相場を30%余り切り下げる圧力となるかもしれないと指摘した。ブルームバーグが書簡を入手した。

  ・「リセット」

 バス氏(46)は「われわれが目にしているのは、世界がこれまで見てきた最大のマクロ不均衡のリセットだ」と指摘。「中国の与信は短期的な限界に達し、世界にとって深刻な影響をもたらす損失サイクルを中国の銀行システムは経験するだろう」とコメントした。

 同氏は、自身が手掛けるヘッジファンドが昨年半ば以降にリスクが高めの資産の大半を売却し、「中国の与信と通貨のリセットに向けた長い道のりの過程で生じ得るさまざまなイベント」が起きる1年半に備えたと説明。問い合わせに対し電子メールで答えた同氏は、ポートフォリオの約85%が中国関連の取引に投じられていることを明らかにした。

 「中国が直面している問題には過去に事例がない。「あまりにも大きく、不均衡是正のためには中国政府によるコミットメントが全面的に必要となるだろう。こうしたこと全てが起きている間は、リスク資産の居場所はない」との認識を示した。

  ・シャドーバンキング

 バス氏は、昨年の中国経済成長率が実際には政府発表の6.9%を大きく下回り、3.6%程度だったと分析。中国が持つ外貨準備3兆2000億ドルのうち、約2兆2000億ドルに流動性があるとの推計も示した。2015年の中国成長率は25年ぶりの低水準だった。

 中国の銀行システムについて、同氏は資産が過去10年で10倍に膨らみ、34兆5000億ドル余りに達したと試算。金融会社が規制回避のために利用しているリスク商品であふれていると説明。UBSグループのデータを引用し、中国で拡大したシャドーバンキング(影の銀行)はここ3年間に約600%拡大したと指摘し、最初にシャドーバンキングで「与信の問題が浮上している」と記した。

 銀行が簿外融資として使ってきた資産運用商品が破綻し始めており、銀行のバランスシートに戻されつつあるとした上で、銀行側は貸し倒れを隠すため信託受益権を利用しており、これが「作動中の時限爆弾」になっていると論じた。「問題の震源地は中国の銀行システムとその来るべき損失だと考えている」という。

原題:Bass Says China Bank Losses May Top 400% of Subprime Crisis (2)(抜粋)

ブルームバーグ 2016/02/11 14:09
http://www.bloomberg.co.jp/news/123-O2D8DI6JTSE801.html



http://awabi.2ch.sc/test/read.cgi/news4plus/1455277975/
3: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 20:55:13.04 ID:lOVcPv0P.net

日本の銀行だってサブプライムの比じゃないだろう

あれだけバイマイアベノミクスとか言われて、海外投資も日本株投資も
中国への貸し出しもそうだし、国内のメーカーやら個人やらに相当に貸し出したはず



9: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:00:28.15 ID:bNohBzst.net

>>3
現物ならまだましなんだよ。
それに日本の銀行は貸し出し基準厳しすぎるからね。
それにサブプライムと違って家失っても借金チャラにならないし。



6: ウッカリ六回目設定すまほ ◆HIRO/gHrS6 @\(^o^)/ 2016/02/12(金) 20:59:13.58 ID:ajMX3Fze.net

バスに乗り遅れたかwww


7: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 20:59:33.57 ID:JfV0nRPh.net

現状で1番ヤバいのがドイツ銀行説


12: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:02:22.62 ID:BTTUtQjU.net

>>7
全世界に影響が及ぶので
自業自得だけじゃないのが酷い話



10: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:00:44.49 ID:VtyV8ZZD.net

中国関係を空売りしてんのに、防戦買いされて
崩れにくいから焦りもありそうだな



14: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:03:51.68 ID:Hpee6jTD.net

大韓民国メタボリックエディションもボチボチお別れだな。
共産主義(笑)を卒業してまた挑戦しれ



19: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:05:39.51 ID:VtyV8ZZD.net

日本の銀行は自らリスク商品購入せず、
客に投信売りまくって手数料稼ぎするんだよな

証券会社にしても年寄相手にハメ込んだ仕組債のトラブルも
そろそろ顕在化してくるころだろ



23: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:07:55.76 ID:FVSdSUmL.net

だから日中スワップが危険過ぎるんだよ
伸晃は影で狙ってそうだし



28: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:10:20.60 ID:FDJrGDu1.net

中韓に貸したと思ってるのが間違い
くれてやる気がないなら金を出してはいけない



29: 巫山戯為奴 ◆TYUDOUPoWE @\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:10:24.75 ID:zUGHcVBT.net

日本の株価上げは中国のバブル崩壊に備えた予防的措置だったもの、織り込み済みの
想定の範囲内でそ、株価上げて来なかったらコッチ迄被害被る所だった訳よ。



32: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:11:13.36 ID:WqeS6W/p.net

被らないって。理財扱ってるのは銀行じゃ無いから。
と切り捨てて終わり。

あんたの金帰って来ねえよ>>1



33: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:11:47.49 ID:lOVcPv0P.net

中国に進出してる企業は日本企業の製造業の大半だと思うけれど
その大半の企業が売掛金やら貸出金が戻ってこないで連鎖倒産っていうシナリオだろう



36: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:12:22.00 ID:7jyO+Mlq.net

人民元、刷って、刷って、刷りまくれ、ジンバブエ~♪
インフレ政策で人民元建て負債は目減りするけど、ドル建ては逆に増えるからな、上手く逃げられるか?
ジンバブエになっても中国共産党王朝は生き延びるのか?
壮大なる実験だな。



40: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:13:35.46 ID:BMSD+JPU.net

中国人民の皆さーん
今こそ立ち上がる時ですよ!
共産党の支配から中国を取り戻しましょう



41: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:14:07.07 ID:lOVcPv0P.net

中国政府は割と大丈夫だと思うけど、
日本のバブル崩壊以上の規模の経緯が破たんすることを考えると
バブル崩壊で銀行やら大企業がいっちゃうわけで。

中国政府は割と大丈夫だと思うけど(徴税権もあるし)
中国企業の不良債権額が半端ないから日本も連鎖倒産すると思うわw



46: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:18:00.98 ID:yVIgxGfu.net

日本は天皇陛下の魔法障壁のお陰で助かる


48: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:22:08.10 ID:lNYd9Y1I.net

難民が一番怖いわ
日本に3億人ぐらい来たら 日本人少数民族www



50: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:23:06.75 ID:xkKeCABI.net

サブプライムも時は日本の銀行は無傷だったよね。
ただ、円高と世界需要減退でダメージは大きかったけど。



55: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:25:47.75 ID:DVScWZ9K.net

まだ本格的に不動産バブルが破裂してないから
これからが地獄だからねw



61: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:29:08.96 ID:cs7EMXR+.net

鬼城とか、せっせと建設した不良債権がそんなもので済むのか?
あれ全部を壊すしかないだろ。
毎年のGDPの何%が鬼城?
日本の不良債権は本来の価値はあったけど、鬼城はないよな。いや、マイナスの価値。撤去費用が上乗せされる。
まあ、土地が広いから放置して朽ちるに任せますか。www



63: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:30:15.46 ID:gYHG1fEl.net

>>61
高速鉄道網も、元が取れてないよ



66: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:32:12.67 ID:gtqYGVIY.net

農地を鬼城に変えているので、
それだけでもマイナス何だよなぁ。

原状回復するときには、雇用も発生するが・・・。w



67: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:33:20.53 ID:7mT/jylC.net

いつから支那畜に一国の経済を運営する能力があると錯覚していたアル?


80: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:41:59.87 ID:6C21WGNp.net

逆に中国共産党で良かった


86: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:44:12.19 ID:gtqYGVIY.net

黒字倒産と言うものもあるからな。
売れない商品・買いたたかれる土地建物・役に立たない技術やのれん代。
役ただずの研究者や役員の維持費。w



87: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:44:52.11 ID:EwWRKGSW.net

なんか中国元が下落すると日本円も同じアジア通貨として下落するって記事昔読んだけど
一時的に円高に振れても将来的に超円安時代が到来するのか?



103: かなり面倒@量産型兵@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:54:31.34 ID:YUylIPmX.net

>>87
元が紙くずになったら連動して円が紙くずになるとか言う話?
流動的投資?とやらがドルとか円に流れ込むからそれはないって言われてた気がする



91: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:46:19.95 ID:QKD1dCR/.net

中国発の世界大恐慌が始まるのか?
戦争が起きそうだな



99: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:52:05.60 ID:emvIyqHC.net

通貨価値が下がれば価格競争力も戻ってくるだろ
強烈なスタグフレーション起きそう
なかなか目の当たりに出来ないので経済学的には面白そう



101: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:53:34.68 ID:dv+HVKcj.net

最近バランスシート勉強始めたけど、マジックだらけだね。
特に引当金て。今でも頭混乱。



106: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:56:07.57 ID:y2hhmwWQ.net

経済を学んだものとしては 「いまだかつて経済の流れをコントロールできた国はない」
と言うことはわかってはいるが中国ならなんとか逃げ道がありそうな気がしてしょうがない

国民生活を犠牲にして、財政だけを無理やり均衡させる、と言うのはどうだろう
対ドル元相場をむりやり維持するとか
輸出をむりやり増やすとか
ドル、元の持ち出し制限とか



117: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:59:34.10 ID:L7YCuOdB.net

>>106
総国有化くらいはやらかしそう。



110: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:57:28.83 ID:gtqYGVIY.net

時価はその時々の社会情勢で大きく変わる。
昔はウォーターフロントとかで、東京海岸部が高く取引されたことがあるが、
バブル崩壊でだいぶ倒産した会社が有ったようだ。
それがわかっていて、遊び歩いた経営者もいるだろうがな。w



114: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 21:58:29.73 ID:UUuwI72Z.net

こいつ、日本が崩壊するとぬかしてたんだぜ
ただのほら吹きだよ



136: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 22:08:48.81 ID:YXcfgr87.net

日本も黒田がやってしまった日銀当座預金への
マイナス金利適用のせいで国債金利低下による収益悪化、
リスク資産使って運用せざるを得なくなり一気にドイツ銀
みたいな不良債権抱えてやがて危機に直面するという
シナリオが出来上がってます。



141: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 22:11:10.17 ID:PxpP/bFj.net

中国は土地がどうやっても国のもんだし、いざとなったら外に売るって手も
それと同時に一部地方が独立かなぁ まあ、妄想だけど



142: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 22:11:51.42 ID:GXRuC5SR.net

話が長すぎる・・・・
要は中国が10兆ドル分の元を刷り 30%対ドルで元を下げればいいっていう事なんだろう
社会主義国って簡単に手を打てられるんだな

安倍チョンもアベノミクスが失敗した今、祖国と日本を併合させて社会主義国家にするつもりかな?



151: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 22:17:58.08 ID:kv8UUPaX.net

外貨準備もほとんど残っていないだろ
だから日本は間違ってもスワップはしては駄目
1年もすれば債権国から債務国になります



168: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@\(^o^)/ 2016/02/12(金) 22:30:38.36 ID:84/5VlGz.net

元を刷るだけ刷って上層部は先進国に逃走
これで無問題





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